“小白”型：想掙點(diǎn)利息 卻丟了本金
【案例】１９９４年出生的小雨是典型的投資“小白”：不懂金融、從未理過財(cái)。在朋友介紹下，剛參加工作５個(gè)月的她拿２０００元投了一家Ｐ２Ｐ�？刹坏剑眰�(gè)月，這個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)就打不開了。
不過，“人生第一坑”并沒有嚇著小雨。２０１５年３月，她辦了兩張額度１．５萬元的信用卡，并以透支額度的方式又投了一家名為“沃資本”的Ｐ２Ｐ。
“剛開始能實(shí)現(xiàn)１６％的回報(bào)，我看收益挺可觀，就追加到３萬元。”小雨告訴記者，半年后平臺(tái)出現(xiàn)限制提現(xiàn)、法人失聯(lián)。她一下子蒙了，接下來的一個(gè)月，每天晚上都睡不著覺，直到現(xiàn)在，信用卡欠款還沒還完。
【提示】“小白”型網(wǎng)絡(luò)理財(cái)投資者，特點(diǎn)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融了解幾乎為零。起步一般買“寶寶”類基金，月賺百八十元，穩(wěn)當(dāng)；再進(jìn)階則買網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌等名目繁多的高收益產(chǎn)品。“小白”群體中，不光有“草根”“踩雷”，一些缺乏經(jīng)驗(yàn)的大額投資者也稀里糊涂賠了錢。
“目前大部分網(wǎng)絡(luò)投資者缺乏真正的理性分析，容易跟風(fēng)，甚至盲目相信廣告。”第三方平臺(tái)“網(wǎng)貸天眼”副總裁潘瑾健說，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益比銀行理財(cái)好，門檻比股票債券低，滿足了“人人理財(cái)”的需求；另一方面在缺乏有效監(jiān)管和行業(yè)規(guī)范導(dǎo)致“偽金融”叢生的背景下，大家的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和判斷能力還沒有跟上。
“豪賭”型：一味追高 明知危險(xiǎn)還要投
【案例】家住北京市朝陽區(qū)的李女士，退休賦閑后開始研究各種網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。２０１５年７月，李女士迷上了虛擬貨幣，動(dòng)輒數(shù)十倍收益讓她深感賺錢之易、來錢之快。不久，她明知有風(fēng)險(xiǎn)，仍進(jìn)入了監(jiān)管部門已經(jīng)公開警示多次的ＭＭＭ金融互助平臺(tái)。
“現(xiàn)在年收益３０％、４０％的項(xiàng)目我都沒興趣。”李女士侃侃而談，“得像ＭＭＭ這種投資１萬元一年能變２３萬元，發(fā)展下線還有額外收益……”當(dāng)記者追問具體收益時(shí)，她卻說，投得太晚了，錢還沒出來。
【提示】如果說“小白”是不知風(fēng)險(xiǎn)糊涂理財(cái)，那么還有一些人則是無視風(fēng)險(xiǎn)一味追高，甚至明知有危險(xiǎn)還要進(jìn)去。一些退休老人，或是從股市“急流勇退”的“大媽”，嘗到甜頭就篤信不已。
投資互聯(lián)網(wǎng)金融多年的王先生告訴記者，這屬于典型的僥幸心態(tài)，總認(rèn)為能就地生財(cái)，“擊鼓傳花”的最后一棒砸不到自己手里。所投平臺(tái)出問題后，有人為給自己解套，甚至不惜“為虎作倀”再拉一撥新人“上船”。還有人在失敗后，以更激進(jìn)的投資試圖快速彌補(bǔ)損失。
專家表示，所謂投資，是以長期收益和理性分析為基礎(chǔ)的。不看項(xiàng)目，不看資質(zhì)，對(duì)沒有任何經(jīng)營實(shí)體和資質(zhì)者也敢投，近乎賭博。
“成熟”型：有多年經(jīng)驗(yàn) 更靠理性分析
【案例】為數(shù)不多的，是羿飛這樣的“大神級(jí)”資深投資者。從２００９年拿十幾萬元購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)浆F(xiàn)在近千萬元的投資額度，羿飛在實(shí)戰(zhàn)中積累了投資經(jīng)驗(yàn)，也見證了這一波投資浪潮中的各種悲歡故事。
“‘ｅ租寶’出事，老投資人很少中招，原因就是會(huì)理性分析。”羿飛給記者算了筆賬，平臺(tái)給投資人收益１０％到１２％，廣告成本約５％到６％，加上房租和人員成本３％，以及５％到１５％的返傭，實(shí)際融資成本高達(dá)２３％到３６％，這豈是融資租賃行業(yè)能夠承受得了的？
羿飛坦言，即使是摸爬滾打７年的他，也曾在上海的“熱貸網(wǎng)”踩了雷。“網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)很難判斷，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)不可能獲得足夠多信息。但說到底，最終能得到的收益一定與自身能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配。”羿飛說。
【提示】在中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛看來，缺乏成熟的個(gè)人投資者，是中國整個(gè)金融市場的“通病”�；ヂ�(lián)網(wǎng)理財(cái)和傳統(tǒng)理財(cái)投資并無二致，只不過從線下到線上后，更低的門檻、更多的誘惑、更快的速度，放大了投資者的不足。
“監(jiān)管部門在嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)非法集資的同時(shí)，也要拓寬百姓的投資渠道，加強(qiáng)對(duì)投資者的引導(dǎo)和教育。”曾剛說，建立良好的投資心態(tài)，充分了解投資項(xiàng)目，才能保護(hù)好自己的錢袋子，并實(shí)現(xiàn)財(cái)富的良好增值。